全球电视消费需求回暖,整机品牌积极采购、生产、出货,疫情下在线教育盛行,TV面板盈利性不如IT及MNT面板,TV面板产能相对收缩,三季度面板供需缺口升级。 此外,韩厂四季度确定退出,而国内各厂商整合完毕后,京东方和TCL科技市占率将超过50%,对于行业有充分定价能力,行业具备充分的涨价基础,预计京东方和TCL科技将迎来盈利持续改的善拐点。 面板板块基本免疫于地缘政治问题,且板块和电子其他板块相比也是处于历史少有的估值折价阶段,面板行业将迎来持续的价值回归,继续看好京东方、TCL科技和深天马。 受手机创新减弱和疫情影响,过去两年智能手机销量逐年下滑,参考智能手机的使用周期,连续两年被压制的手机换机需求将在明后年得到释放,苹果5G新机发售在即,四款新机覆盖用户的价格带更宽,选择更多,加上其之前推出的”2020SE”购机可全额抵扣iphone 12新机的政策锁定了部分新机用户,苹果12系列销量值得期待。 另外,随着新款智能手表和AR眼镜等智能穿戴单品的陆续推出,智能穿戴行业未来3-5年成长性确定性极强,苹果手机链龙头标的当下估值性价比凸出,继续看好智能穿戴组装龙头立讯精密歌尔股份,看好持续受益于苹果5G和穿戴红利的元器件标的:欣旺达/德赛电池鹏鼎控股/东山精密领益智造。相关证券:京东方A(000725)TCL科技(000100)立讯精密(002475)歌尔股份(002241)(来源:狗蛋的财富号 2020-08-23 18:39) [点击查看原文]

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