花旗:上调新濠国际目标价至20.5港元 升至买入评级

  花旗目前将新濠国际发展(00200)目标价由16港元上调至20.5港元,评级由“中性”升至“买入”。

  花旗发表研究报告表示,将新濠国际发展的每股资产净值由18.6元上调至24.37元,以反映公司对新濠博亚娱乐(MLCO.US)的持股以及市场价值的最新情况,目前花旗将新濠国际目标价由原来的16港元上调至20.5港元,投资评级由“中性”上调至“买入”,花旗认为公司现时估值处于低位水平,交易价格较其在新濠博亚娱乐的权益有39%的折让。

  花旗指出,新濠位于澳门的赌场每日营运开支已在第二季度进一步下降至190万美元,7月份为170万美元,预期将有10至20%的成本永久缩减。目前澳门业务的收支平衡点已降至其正常博彩收益水平的30至35%左右。

  花旗认为,公司对于近期逐渐恢复的旅游签证及横琴高铁服务开通感到乐观,但对未来发展业务依然保持谨慎的态度,认为博彩收益复苏将会是渐进式的。虽然如此,公司仍相信高端中场的复苏节奏将会加快,预期自9月份开始,旅游签证恢复将会对公司博彩收入产生积极影响。

责任编辑:李双双

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