小摩:上调东亚银行目标价至15.3港元 维持减持评级

  摩根大通目前将东亚银行(00023)目标价由15.1港元上调至15.3港元,评级维持“减持”。

  小摩发表研究报告表示,东亚银行上半年业绩低于小摩及市场预期,主要受到毛利承压以及信贷成本高于预期的影响。由于HIBOR下跌以及降低内地消费者金融组合风险的因素,公司上半年净息差较去年下半年环比降低22个基点至1.59%,公司预期下半年净息差会进一步收缩,但收缩幅度会收窄。另一方面,公司目前控制成本措施卓有成效,使经营效率得到优化,当前公司成本与收入比率由去年下半年的52%,降至今年上半年的51.3%。

  小摩目前上调东亚银行股份目标价,由15.1港元升至15.3港元,评级维持“减持”,并分别下调公司今明两年盈利预测31%及17%。

责任编辑:李双双

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