原标题:风口浪尖中的信用评级公司,腐败窝案曝光!

  来源:上海证券报

  一起信用评级行业的腐败窝案今日浮出水面。这给已处于风口浪尖的信用评级行业再度投下一颗重磅炸弹。

  12月14日,中央纪委国家监委网站发布信息称,近日,知名评级机构东方金诚国际信用评估有限公司原总经理金永授、东方金诚江苏分公司原总经理崔润海被“双开”,涉嫌犯罪问题被移送检察机关依法审查起诉,所涉财物随案移送。

  “东方金诚系列腐败案是典型的小行业、大腐败。”中纪委称,作为国有信用评级机构高管,金永授和崔润海凭借手握的金融资源和职务便利,损公肥私搞利益输送,肆意妄为收受财物,涉案金额巨大。

  近期,以永煤、紫光等“AAA”评级企业的违约事件诱发债券市场剧烈震荡。信用评级市场评级虚高的乱象备受投资者诟病,也引起了监管高度关注。

  日前,央行更是重磅发声,直指信用评级行业的评级虚高、事前预警功能弱等问题。人民银行副行长潘功胜表示,将通过加强对债券市场评级行业的监管,加大对评级行业违法违规行为的处罚力度,推动国内评级行业评级虚高、事前预警功能弱等问题的缓解和改善。

  拔出萝卜带出泥!东方金诚高管被查引出信用评级腐败窝案

  14日,信用评级行业一桩系列腐败窝案曝光!

  2019年12月,中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组在进行线索核查中发现,中国东方资产管理股份有限公司旗下东方金诚江苏分公司总经理崔润海与他人合谋,帮助江苏某企业调高信用评级,收取巨额好处,涉嫌职务犯罪。2020年1月3日,崔润海因涉嫌严重违纪违法接受审查调查,并被采取留置措施。

  崔润海先后任职的大公国际和东方金诚,是两家国有信用评级机构,在国内金融市场具有一定影响力。“我们初步判断崔润海很可能引出信用评级领域腐败窝案串案。专案组加大办案力度,促使其尽快交代问题,并以此为契机深入了解信用评级领域党风廉政建设情况。”中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组有关同志说。

  崔润海很快交代,为感谢在信用评级方面提供的帮助,曾送给时任东方金诚公司总经理金永授好处费。

  经查,崔润海利用担任大公国际营销副总裁、市场开发部市场总监,东方金诚江苏分公司总经理的职务便利,为多家企业信用评级提供帮助,为数家证券公司介绍发债业务,收受巨额贿赂。

风口浪尖中的信用评级公司 腐败窝案曝光

  金永授利用担任大公国际评审委员会主任、副总裁、总裁,东方金诚总经理的职务便利,为多家企业信用评级提供帮助,为相关银行介绍工程项目,收受项目介绍人、受评企业贿赂。

  随着金永授、崔润海的到案,信用评级领域腐败窝案的“盖子”逐渐被揭开。

  2020年7月1日,东方金诚一名部门负责人主动向组织交代问题;几天后,又一名员工主动交代违规收取“评级费”等问题……截至目前,除东方金诚4名人员外,东方金诚系列腐败案还涉及多名其他金融机构工作人员。

  目前,针对暴露出的一系列问题,东方金诚建立市场人员团队营销机制,要求项目承揽过程中由两名以上市场人员共同参与,单位或团队负责人介入客户管理,避免市场人员向客户私许级别等问题;建立客户回访机制,对级别调整、退款及风险项目进行抽查,排查是否存在廉洁问题。公司还探索建立外部评审专家库,对调级和违约等项目实行评级结果复评,运用大数据技术打造智能型评级系统等,多措并举弱化评级主观影响,压缩评级寻租空间。

  量钱评级、“熟客”作案、人多面广,评级寻租花样多

  作为国有信用评级机构高管,金永授、崔润海是如何利用评级大肆捞钱的?

  信用评级是指以一套相关指标体系为考量基础,标示出各类市场参与者及各类金融工具发行主体偿付其债务的能力和意愿、度量违约风险程度的活动或过程。一般分为企业信用评级、证券信用评级、项目信用评级、国家主权信用评级,广泛运用于债券市场等金融活动中。

  通常,被评定机构评定信用等级越高,在资本市场中的融资成本越低;信用评级机构声誉越高,被投资人采用的越多。因此,资本市场中发行人普遍具有获取权威信用评级机构高信用等级的动机,这一定程度上制造了评级寻租的空间。

  在忏悔录中,崔润海讲述了他第一次利用评级寻租的经历:“客户表示愿意多拿些好处费来调高信用级别。为顺利通过评审,我请求评审委员会主任帮忙,又约了主管评审的总裁与客户一起吃饭,客户获得总裁认可。我认为调高级别没有太大问题,就答应了客户的诉求,他也表示愿意拿出200万元作为酬谢。为确保万无一失,我又分别做了其他评委的工作。评级报告如愿以偿出具,客户也兑现了酬金。”

  “从这以后,自己发现一次级别的调高居然能值这么多钱,比做一个项目几万元的提成多几十倍甚至上百倍。”崔润海说。

  信用评级领域的管理宽松和级别标准的弹性,为想要捞钱的人提供了机会。其寻租过程通常较为隐蔽,多数是背靠背私下交易。

  金永授在忏悔录中写道:“为怕别人发现,我对自己关注的项目,都是采取比较隐蔽的方式,虽然表面上不直接介入和操纵评审工作,但我多次通过与评审委员会主任及部分评委个别交流,或借安排企业来访之机发表个人倾向性意见,以此来影响评审结果。”

  金永授交代,他收受的贿赂80%以上都是身边所谓“好朋友”所送。“这些钱我不敢放在家里,也不敢去消费,大部分借给了朋友。因为收钱的事怕我爱人知道,她对自己和我的要求很高,对不廉洁的行为极其反感。”金永授说。

  “东方金诚系列腐败案,暴露了信用评级领域腐败的一些特点。”中央纪委国家监委驻中国银保监会纪检监察组有关同志介绍:“一是论单收费、量钱评级。信用级别买卖是信用评级行业寻租的重要形式,即以调高信用级别为筹码,收受受评企业好处费。二是利益勾结、‘熟客’作案。其腐败问题难以一人成案,需要评级机构人员、受评企业和债券承销商等各利益相关方联合作案。评级机构内部也往往需要领导人员、评审人员、作业人员、市场人员上下其手,因此很容易形成窝案串案。三是面广人多、案情交叉。需要形成查办合力,才能查清案件。”

  评级虚高、事前预警功能弱,监管重磅发声

  腐败窝案的得以曝光,折射出当前信用评级行业存在的问题。这些问题,金融监管部门也予以了重点关注。

  12月11日,人民银行组织召开信用评级行业发展座谈会,直指评级行业的评级虚高、事前预警功能弱等问题。

  人民银行副行长潘功胜在信用评级行业发展座谈会上指出,信用评级是债券市场的重要基础性制度安排,关系到资本市场健康发展大局。作为债券市场的“看门人”,信用评级的重要性不言而喻。

风口浪尖中的信用评级公司 腐败窝案曝光

  对于评级行业的发展情况,潘功胜表示,近年来,我国评级行业在统一规则、完善监管、对外开放等方面取得长足进步,但也存在评级虚高、区分度不足、事前预警功能弱等问题,制约了我国债券市场的高质量发展。

  潘功胜表示,评级行业应认真总结经验教训,坚持职业操守,勤勉尽责,努力提高评级能力,提升评级质量。监管机构、发行人、投资人等各方应各尽其责,共同推动我国评级行业健康发展。

  潘功胜强调,人民银行将会同相关部门共同加强债券市场评级行业监督管理,强化市场纪律,推动我国评级技术的进步,提高评级质量,提升信用等级区分度,进一步推动评级监管统一,真正发挥评级机构债券市场“看门人”的作用,促进评级行业高质量健康发展。

  而在此前,多家评级机构更是因评级虚高、事前预警功能弱等问题被约谈。

  12月3日,中国证券业协会与中国银行间市场交易商协会对三季度债券市场信用评级机构业务运行及合规情况进行通报。三季度,评级机构共对89家发行人进行了评级调整,同比增加20.27%。正负面级别调整主要为级别上调,占级别调整次数六成。更换评级机构后的级别高于原级别的发行人家数同比增加。在变更评级机构后级别上调的发行人中,大公国际上调家数最多,共有13家,占其承做更换评级机构发行人家数的40.63%。

风口浪尖中的信用评级公司 腐败窝案曝光

  针对个别评级机构对发行人主体级别调升的比例明显高于行业平均水平,存在评级虚高等风险隐患,证券业协会对相关评级机构进行了约谈。约谈要求证券评级机构要主动维护良好的评级市场环境,诚信执业,遵守职业道德,加强行业自律和内部质量管理,坚决杜绝不正当的市场竞争行为。

  针对监测到的评级动作滞后等情况,交易商协会分别对中诚信国际和大公国际进行了约谈,强调评级机构应持续监测影响受评对象信用水平变化的风险信息。同时,进一步规范评级作业,明确了对发行人风险事件评估的作业流程,及时启动不定期跟踪评级,要求给出的评级结果应有效反映信用水平,发挥信用评级的风险预警作用。

  当前,中国信用债市场规模和信用评级市场规模均为全球第二。国内持牌信用评级机构主要有大公国际、东方金诚、中诚信、联合信用、新世纪、鹏元等6家机构,业务量均十分可观。

责任编辑:赵思远

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