来源:美股问禅_道术势

  我发表了头条文章:《读《巴伦》评美股- (Dec.14, 2020)》

  美股问禅,坚持每周为您读《巴伦周刊》,分析美股投资的道(长期价值)、术(中期策略)、势(短期走势)。

  上周美股处于调整状态,道琼斯下跌0.57%,标普500下跌0.96%,纳斯达克下跌0.69%,从板块来看,主要是能源板块上涨2.25%,网络与通讯板块上涨0.58%,必须消费品上涨0.38%,其他板块均下跌;我的仓位没有太大变化,参与了部分短线操作,还算差强人意,同时也在思考2021年的市场布局;

  下面结合巴伦周刊谈谈我对美股的看法:

  1,当前的美股市场处于绝对的高位,巴伦编辑把它与1999年的互联网泡沫相比,结合最近SNOW疯狂,SPAC股票爆发以及DoorDash、Airbnb的新股上涨,确实与1999年有得一拼,但不同的是,今年上涨有美联储的刺激洪水,当年互联网的泡沫破灭前美联储正处于收紧货币政策阶段,舞曲何时会停止,没有人能清楚,唯一清楚的是,这一次它也不会例外,一定会有大幅下跌的时候;策略上中短期要控制风险,要思考选择什么股票来经历这种波动,当然长期还是应该乐观,因此我的总体策略仍是高仓位甚至满仓操作;

  2,本期巴伦在提醒中概股电动车“三傻”的风险,这个提醒完全是必要的,不仅中概股的三傻,即使特斯拉,我觉得也是提醒风险的时候,我们可以无限制去想象电动车的市场空间,但不要忘记电动车首先还是车,人们在电动车里主要动作还是开车,不是其他应用,这和功能型手机到智能机的转变不一样,到了智能机时代,手机不再是打电话,更多是应用;在电动车的时代,人们还是开车,我不觉得会出现特斯拉垄断一切的局面,我上周刚刚喜提宝马一辆,我并没有去买特斯拉,除非哪天自动驾驶真正实现,我才考虑特斯拉,那时特斯拉不再是车,而是移动办公室,它会节约了我的时间;

  3,中概股从美股退市风险:这个风险变得更加清晰,部分机构已经把仓位从美股转到港股,机构很容易做到,但散户不那么容易,这件事情我认为仍有时间去等待,双方政府不排除会达成某种折中考虑,断绝中国企业在美股上市这不符合中国利益,也不符合华尔街利益,让我们等等看,同时,我本人已经在港股开户,我打算转入部分美金到港股,并逐步考虑把部分中概股仓位转到同一公司的港股标的,也算是探探路;

  4,本期巴伦也有专门文章分析SPAC股票,SPAC全称是SpecialPurposeAcquisitionCompany,也称作空头支票公司,公司通过发行IPO来融资。也就是说:公司里面除了钱什么都没有。这家空白支票公司的目的就是要在两年以内,找到合适的私有化公司,与其合并,从而控股一家上市公司。巴伦提醒投资SPAC公司不要被该公司的明星噱头所吸引,NBA球星、宇航员不会增加公司的价值,更重要的是投资的Sponsor是谁,根据麦肯锡调研,那些由C-Level级别的人成立的SPAC比没有的市场表现好40%;选择SPAC公司要考虑Sponsor背景、当前价格(不超过15美金)、所投资的领域,当然股票当前形态也很重要;这里给出我的观察List:1)NOVS:前高通高管LarryPaulson领导的SPAC公司,锁定了并购目标AppHarvest,股价已经上涨,且所投行业有点重资产,我在朋友推荐下买了一点点;2)PSTH:这是有史以来最大的SPAC公司,由BillAckman主导,据说要并购Stripe,这家SPAC发行价格20美金,当前价格不算贵;3)DGNR/LEAP:这是两家SPAC公司,放到一起是因为出现在高瓴三季度持仓里,熟悉高瓴和张磊的人都知道,他们是中长线的投资者,在一级市场也有很多投资,找标的是很轻松的事情,这两家公司也被巴伦提到;4)AJAX-UN:由知名对冲基金经理人创立,聚焦软件和电子商务,董事会拥有SquareChipotle多家联合创始人;4)VGAC:由维珍航空和维珍银河的创始人设立,暂时未公布合并目标,关键是价格比较便宜,需要等待;5)IPOB/IPOC/IPOE:随着前面几期的成功,投资者在关心IPOC甚至IPOE,其中IPOB合并了OpenDoor,得到女股神CathieWood的增持;现在IPOC还不贵,预计会在1月16日投票;6)LAZR:部署在电动车赛道,合并公司创始人是个天才少年,已经上涨很多,现在调整途中,通过观察此标的可以更好理解SPAC公司炒作方式;我会配置不超过10%左右仓位在SPAC股票,且分布在多个标的;

  年底了,我也在思考2021年的投资方向,我把投资当做一个生意,我愿意投入大部分的资金和精力,我对2021年投资大致方向如下:

  1,加大对ETF的投资,在美国历史上QQQ、XLY、XBI是排名前三的ETF指数,也是成长性非常好的三个,当前QQQ和XLY有些高估,我会重点配置XBI;此外,在新兴科技领域,我会关注CathieWood基金,包括ARKK、ARKG、ARKF;在低估领域,我关注XLE、XLF;总体上,ETF投资会配置50%的仓位,这样在市场大涨时我可以跟上市场,极大可能性跑赢市场,市场大跌时我不必恐慌;

  2,确定性高的成长股:主要在电商和支付领域,Square/Pypl、JD等是我最看好的股票组合,也会有其他支付和电商股票,我会配置30%仓位;

  3,中短期仓位:可以投资也可以是投机,控制在20%仓位;

  4,逐渐配置资金到港股,在港股参与到中国新经济和医药医疗产业,这块仓位不算在前面1/2/3中,也是长期投资;

  上面的部署不仅是从投资增益角度考虑,还有从税务角度考虑,1/2/4为长期仓位,这会对选股要求更高,也会减少操作,减少交税。

  本账户融合中国古典哲学思想与西方现代投资理论,在美股市场明道、取势、精术;我的投资哲学:1,长线思维,求成长;2,逆向思维,求突破;3,弱者思维,求不败;欢迎关注、转发!让更多有缘人看到它!本账号仅代表个人观点,不构成任何投资建议!

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责任编辑:李园

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